Faq

Emisja Akcji Serii E to oferta objęcia nowych akcji ZIKOM S.A., której celem jest pozyskanie 304 000 zł kapitału na rozwój profesjonalnych usług IT i Circular IT, standaryzację procesów operacyjnych oraz przygotowanie spółki do dalszego skalowania działalności i kolejnych etapów rozwoju zgodnie z Masterplanem 2026–2030.

Każda pełnoletnia osoba fizyczna z Polski lub zagranicy oraz firmy (osoby prawne). Nie ma żadnych ograniczeń. Emisja jest otwarta dla wszystkich inwestorów.

Minimalna inwestycja wynosi 480 zł (30 akcji × 16 zł).
Maksymalna wartość inwestycji wynosi 304 000 zł (19 000 akcji – cała emisja)

Tak. Cena emisyjna została ustalona na podstawie niezależnej wyceny Level One Consulting (listopad 2025), która określiła wartość spółki na 16,127,000 PLN. Cena akcji jest zgodna z wyceną ekspercką.

• Start: 1 lutego 2026
• Koniec: 30 kwietnia 2026 (lub wcześniej, jeśli wszystkie akcje zostaną objęte)

Możesz złożyć zapis w dwóch formach:

• Elektronicznie: na www.akcjazikom.pl/zapis (podpis kwalifikowany lub profil zaufany)
• Papierowo: wypełnij i wyślij formularz na adres: ul. Bór 66K, 42-202 Częstochowa

Przelewem bankowym na rachunek ZIKOM S.A. [numer]. Kwota = liczba akcji × 16 PLN. Tytuł: "Akcje Seria E - [Twoje dane]". Szczegóły w kroku 4 procesu inwestycyjnego.

Nie. Zapis jest nieodwołalny od chwili złożenia. Przed złożeniem zapisu dokładnie zapoznaj się z dokumentacją.

Przydział jest uznaniowy. Spółka może przydzielić mniej akcji (lub nie przydzielić wcale), szczególnie gdyby emisja była nadsubskrybowana. W takim przypadku otrzymasz zwrot nadpłaty.

Raport wyceny Level One Consulting prognozuje wzrost wartości udziałów do 4,36x do 2030 roku przy realizacji Masterplanu. Przykład: inwestycja 1000 PLN może wzrosnąć do ~4358 PLN. UWAGA: To prognozy, nie gwarancje.

Tak. ZIKOM osiąga dodatni EBIT/EBITDA od 2022 roku. W 2024 przychody wyniosły 2,43 mln PLN przy marży EBITDA ~2-3%. Spółka jest w fazie wzrostowej, reinwestując zyski w rozwój.

80% wzrostu ma pochodzić z 5-6 strategicznych akwizycji firm IT (model opisany w Masterplanie 2026-2030), 20% ze wzrostu organicznego. Pierwsza akwizycja planowana jest jeszcze w tym roku.

Planowane na Q4 2027. IPO da płynność akcjom i dostęp do dalszego kapitału.

• Prawo głosu na Walnym Zgromadzeniu (proporcjonalnie do liczby akcji)
• Prawo do dywidendy (jeśli WZ podejmie uchwałę o podziale zysku)
• Prawo do informacji (raporty, komunikaty)
• Prawo pierwszeństwa przy kolejnych emisjach (jeśli nie zostanie wyłączone)

W latach 2026-2029 priorytetem jest reinwestycja zysków w akwizycje i rozwój. Dywidendy możliwe od 2029-2030, po osiągnięciu stabilnej rentowności.

To zależy od decyzji Walnego Zgromadzenia przy każdej emisji. Przy Serii E prawo poboru zostało wyłączone. Przy przyszłych emisjach może być zachowane.

Akcje nie będą notowane na giełdzie do czasu IPO (2027). Do tego momentu możesz:

• Sprzedać prywatnie innemu inwestorowi - o transakcji konieczne jest poinformowanie Spółki w celu dokonania zmian w Rejestrze Akcjonariuszy
• Poczekać na IPO 2027 - płynność na NewConnect

Tak, jest to możliwe, ale wyłącznie w formie prywatnej umowy z inną osobą.
Spółka nie prowadzi rynku wtórnego ani nie pośredniczy w sprzedaży akcji ewentualna transakcja odbywa się bezpośrednio pomiędzy stronami. Po zawarciu umowy spółkę należy poinformować, aby mogła dokonać odpowiedniego wpisu w rejestrze akcjonariuszy.

Zainwestuj tylko środki, których nie będziesz potrzebował w krótkim terminie. Akcje przed IPO mają niską płynność. To inwestycja dla cierpliwych.

• Ryzyko biznesowe: Niepowodzenie akwizycji, spadek przychodów
• Ryzyko finansowe: Trudności w obsłudze długu, brak dostępu do kapitału
• Ryzyko rynkowe: Pogorszenie koniunktury, zwiększona konkurencja
• Ryzyko płynności: Brak możliwości szybkiej sprzedaży akcji przed IPO
• Ryzyko rozwodnienia: Kolejne emisje mogą zmniejszyć Twój udział

Szczegółowy opis ryzyk w Dokumencie Informacyjnym i w sekcji "Ryzyka" poniżej.

Tak. Inwestycja w akcje wiąże się z ryzykiem utraty całości lub części zainwestowanego kapitału. Nie ma gwarancji zwrotu ani zysku. Inwestuj odpowiedzialnie.

Tak. Na koniec 2024 wskaźnik zadłużenia wynosił ~114x (Zobowiązania/Kapitały własne). Wynika to z modelu finansowania przez pożyczki na zakup towaru. Spółka regularnie spłaca zobowiązania. Masterplan zakłada dalszy wzrost długu do 2029 (model 40/60), ale w kontrolowanych ramach (Dług/EBITDA < 3.5x).

ZIKOM regeneruje używany sprzęt IT (laptopy, komputery, monitory) i sprzedaje go z gwarancją. Dodatkowo oferuje wynajem IT, outsourcing i serwis. Model biznesowy oparty na gospodarce cyrkularnej.

Gospodarka o obiegu zamkniętym w branży IT - maksymalizacja czasu życia urządzeń przez regenerację, naprawy, wynajem i recykling. Zmniejsza to odpady elektroniczne i ślad węglowy.

Biznes IT założyciela istnieje od ponad 20 lat. Spółka akcyjna ZIKOM S.A. powstała w 2019 roku.

• Siedziba: Warszawa, al. Jana Pawła II 27
• Centrum operacyjne: Częstochowa, ul. Bór 66K (magazyn, regeneracja, wysyłka)

Tak. Niniejsza oferta jest ofertą publiczną w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej. Łączna wartość oferty nie przekracza 100 000 EUR, w związku z czym nie wymaga sporządzenia ani zatwierdzenia prospektu emisyjnego.

Nie od razu. Akcje Seria E nie będą przedmiotem obrotu giełdowego. Planowane IPO na NewConnect w Q4 2027 da płynność.

Dane osobowe przetwarzane są zgodnie z RODO. Szczegóły w Polityce Prywatności na www.akcjazikom.pl/polityka-prywatnosci.

• 📧 Email: inwestycje@zikom.pl
• 📞 Telefon: +48 690 085 485 (pon-pt 9:00-17)
• 💬 Live Chat: dostępny na stronie
• 🎤 Webinary: zapisz się na spotkanie online z CEO

Tak. Możesz zarezerwować 30-minutową konsultację z przedstawicielem działu Relacji Inwestorskich: [link do bookingu]

Wszystkie dokumenty dostępne są w PDF do pobrania. Na życzenie możemy wysłać wersję papierową pocztą (napisz na inwestycje@zikom.pl).

Cena emisyjna 16 PLN przy kapitale ~1 mln akcji daje wartość rynkową ~16 mln PLN, co przy EBITDA 2024 ~56k PLN daje mnożnik EV/EBITDA ~286x. To wysoki mnożnik, typowy dla spółek wzrostowych. Wycena opiera się na prognozach 2026-2030, nie na bieżącej EBITDA.

Wycena DCF założyła WACC 9,37% (WIBOR 4,37% + premia ryzyka 5%), stopę wzrostu terminalną (g) 5%. Szczegóły w Raporcie Level One Consulting.

• CAGR przychodów: ~105% (podwojenie rok do roku przez akwizycje)
• Docelowa marża EBITDA 2030: 12%
• Docelowa struktura: 50% usługi / 50% sprzedaż sprzętu
• Dług Netto/EBITDA < 3.5x
• ICR > 3.5x Szczegóły w Masterplanie 2026-2030.